P2P立規(guī)困境

    “P2P”(peer-to-peerlending首字母縮寫(xiě))是一種“個(gè)人對(duì)個(gè)人”的小額信用貸款，早在2005年，英國(guó)出現(xiàn)了全球首家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)——Zopa網(wǎng)上互助借貸公司，后迅速全球走紅，拓展至美國(guó)、德國(guó)和日本等國(guó)。

    中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起源于2006年，由宜信等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司引入，2007年拍拍貸和宜信網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)先后上線(xiàn)，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的P2P借貸模式呈現(xiàn)出蓬勃的生命力。

    2013年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)迎來(lái)爆炸式增長(zhǎng)。2015年新增網(wǎng)貸平臺(tái)1500多家，各類(lèi)機(jī)構(gòu)紛紛涌入。金融資本亦蜂擁而至，當(dāng)年獲得風(fēng)投青睞的平臺(tái)近70家，一些平臺(tái)動(dòng)輒融資上10億元人民幣，行業(yè)陷入幾近瘋狂的境地。

    行業(yè)發(fā)展過(guò)快，各類(lèi)機(jī)構(gòu)良莠不齊，非法集資、詐騙跑路等風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。2015年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá)896家，占比為35%，是2014年的3.26倍。按照銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑，問(wèn)題機(jī)構(gòu)的數(shù)量要超過(guò)這一數(shù)目。北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，北京市近600家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，其中200家問(wèn)題機(jī)構(gòu)，全國(guó)現(xiàn)狀與北京的情況基本吻合。

    2015年12月28日，銀監(jiān)會(huì)等多部門(mén)起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)正式發(fā)布，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    《辦法》首次明確了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是金融信息服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)是信息中介而非信用中介，不得吸收公眾存款、歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等十二項(xiàng)禁止性行為。

    《辦法》明確了銀監(jiān)會(huì)作為中央金融監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行制度監(jiān)管，制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，督促指導(dǎo)地方政府金融監(jiān)管工作等。地方金融監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)轄內(nèi)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的具體監(jiān)管職能，包括備案管理、規(guī)范引導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)防范和處置工作等。采取實(shí)行市場(chǎng)自律為主，行政監(jiān)管為輔的監(jiān)管理念，并提出18個(gè)月過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)規(guī)范自身行為、行業(yè)自查自糾、清理整頓以?xún)艋袌?chǎng)。

    《辦法》一經(jīng)公布，就引起市場(chǎng)巨大反響。這一規(guī)定對(duì)P2P業(yè)務(wù)和網(wǎng)貸行業(yè)作出了非常嚴(yán)格限定，在征求意見(jiàn)階段，市場(chǎng)普遍反映《辦法》漏洞較多。

    目前市場(chǎng)層面的反饋意見(jiàn)都已匯總到政策制定部門(mén)。

    按照相關(guān)流程，銀監(jiān)會(huì)收集各方意見(jiàn)后，將根據(jù)具體的建議和意見(jiàn)，展開(kāi)專(zhuān)題論證和研究，對(duì)《辦法》進(jìn)行修改完善對(duì)外發(fā)布。

    不過(guò)，《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，目前新規(guī)的修改工作已經(jīng)暫緩，相關(guān)部門(mén)將在這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治結(jié)束后，結(jié)合整治情況，充分吸取市場(chǎng)意見(jiàn)和聲音，再做修改。

    至于《辦法》最終何時(shí)出臺(tái)，最終版本到底會(huì)如何修改，還存在很大的變數(shù)。其中銀監(jiān)會(huì)普惠金融部負(fù)責(zé)牽頭網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范制定，但是該部門(mén)幾位主要負(fù)責(zé)人對(duì)如何對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管、怎么監(jiān)管，也持有不同意見(jiàn)。

    從市場(chǎng)層面看，眼見(jiàn)P2P網(wǎng)貸監(jiān)管辦法即將落地，很多P2P平臺(tái)迅速啟動(dòng)轉(zhuǎn)型，或者轉(zhuǎn)為互聯(lián)網(wǎng)線(xiàn)上理財(cái)平臺(tái)、或者剝離原有P2P業(yè)務(wù)，市場(chǎng)變化之快，讓規(guī)則制定和修改工作陷入兩難。