2013年度基金半年報已發(fā)布完畢，從整體情況看，第二季度基金股票持倉占凈值的比例繼續(xù)下降，基金經(jīng)理繼續(xù)加大了減持力度。

　　記者了解到，在第二季度股票持倉市值所占比例最大的五個行業(yè)中，建筑建材業(yè)（含裝飾、園林，根據(jù)申萬一級行業(yè)分類）位居第四。與去年同期相比，金融業(yè)成為減持“重災(zāi)區(qū)”，建筑建材業(yè)被小幅增持。在基金持有的前十大重倉股中，建筑建材業(yè)也受到熱捧。東興證券分析師趙軍勝指出，就單只股票的平均市值看，建筑股上漲，建材股下跌，新材料和裝飾、園林類個股受到基金青睞。

　　建筑個股平均市值看漲

　　記者了解到，第二季度基金重倉股中建材股的總市值為50.34億元，較第一季度減少11.52億元；單只個股的平均市值為2.10億元，較第一季度下降35.58%；總持股數(shù)較第一季度下降3.22%。建筑股的總市值為210.05億元，較第一季度增加33.53億元；單只個股的平均市值為8.75億元，較第一季度增長14.03%。

　　據(jù)趙軍勝介紹，第二季度基金重倉股個數(shù)略有增加，沒有出現(xiàn)基金退出重倉股的情況。就單只股票的平均市值看，建筑股上漲，建材股下跌。

　　具體分析，第二季度基金重倉股中的建材個股有24只，較第一季度增加5只，分別為建研集團、保利瀝青、帝龍新材、耀皮玻璃和塔牌集團，均為同一家基金所持有；建筑個股有24只，較第一季度增加1只，為中材國際。“今年第二季度建筑建材行業(yè)中的基金重倉股也略有增加，沒有個股退出。”趙軍勝說。

　　基金“偏愛”建筑股

　　根據(jù)東興證券研究所的統(tǒng)計，重倉基金數(shù)較第一季度增加的建材股有南玻A、東方雨虹、北新建材、長海股份、建研集團、帝龍新材、耀皮玻璃、塔牌集團；較第一季度減少的有海螺水泥、冀東水泥、方興科技、中國玻纖、尖峰集團、華新水泥、金隅股份、青龍管業(yè)和亞泰集團。

　　建筑股方面，重倉基金數(shù)較第一季度增加的有金螳螂（65只重持，增35只）、亞廈股份（33只重持，增24只）、洪濤股份（16只重持，增6只）、江河創(chuàng)建（13只重持，增3只）、廣田股份（18只重持，增7只）、鐵漢生態(tài)（10只重持，增3只）；較第一季度減少和持平的有東方園林（24只重持，少1只）、棕櫚園林（7只重持，持平）、普邦園林（6只重持，持平）。

　　記者注意到，在建材行業(yè)基金前十大重倉股排行榜上，南玻A和海螺水泥的表現(xiàn)最具代表性，前者以142,992.63萬元的基金持有市值和15,425.31萬股的基金持股數(shù)居首，基金持股占流通股的比例從第一季度的0.08%猛增至第二季度的11.83%，增幅最大；后者雖然基金持有市值為141,049.41萬元，基金持股數(shù)為10,541.81萬股，排名第二，但相較于其第一季度高達420,029.26萬元的市值和24,635.15萬股持股數(shù)，基金減持行為大增，占流通股的比例也下降了近4個百分點。

　　建筑股方面，第一季度排名第一的東方園林跌至第四，金螳螂以497,560萬元的基金持有市值和17,477萬股持股數(shù)高居榜首；亞廈股份、洪濤股份、廣田股份、瑞和股份、江河創(chuàng)建的基金持有市值分別為260,587萬元、112,093萬元、44,517萬元、278萬元和78,427萬元。

　　值得一提的是，基金獨門重倉持有的247只個股7月以來在二級市場表現(xiàn)搶眼，有近七成個股跑贏同期大盤。其中，成都路橋7月至今的漲幅已達21.19%，第二季度的基金增持數(shù)為43.7萬股，持股總市值為1307.92萬元，半年度業(yè)績預(yù)增幅度達90%—120%，為三年來最大。

　　裝飾板塊成“香餑餑”

　　趙軍勝表示，相比于第一季度,從總體上看，建材股的持股數(shù)下降，建筑股的持股數(shù)上升，反映出基金看淡建材股，看好建筑股，特別是裝飾股和園林股。建材股中水泥股減持較多，但有業(yè)績支撐的新材料相關(guān)個股增持較多，如主打電子薄玻璃的南玻A、防水材料領(lǐng)軍企業(yè)東方雨虹、以綠色石膏板材料見長的北新建材、主攻玻纖產(chǎn)品的長海股份，以及耀皮玻璃、帝龍新材等。

　　以金螳螂為例，記者查閱相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)，包括大成藍籌穩(wěn)健、大成創(chuàng)新成長、大成財富管理2020生命周期在內(nèi)的10只基金上半年合計持股數(shù)量高達3,828.9549萬股，對應(yīng)持股流通市值達109,010.33萬元。從持股變化情況看，除了大成藍籌穩(wěn)健在第二季度增持金螳螂600.3608萬股外，其余9只基金均為第二季度新進基金。其中，景福證券投資基金第二季度大舉買入了456.0271萬股金螳螂股票，持股流通市值達12,983.09萬元。

　　“裝飾、園林類公司第二季度最受基金青睞，這主要是因為相關(guān)公司處于穩(wěn)定的業(yè)績高增長時期。經(jīng)估值調(diào)整后，裝飾、園林類公司的業(yè)績將對股價形成重要支撐。”趙軍勝說。對此，記者也從金螳螂、亞廈股份、廣田股份、洪濤股份、瑞和股份的業(yè)績預(yù)告中得到了證實，五家企業(yè)的半年度業(yè)績預(yù)增幅度為10%—60%不等。

　　“估值調(diào)整已成為當前市場的主要基調(diào)，這來自投資者對未來的悲觀預(yù)期和對當前業(yè)績增長持續(xù)性的疑慮。”趙軍勝指出，“但是，在業(yè)績的支撐下，預(yù)期修復(fù)帶來的估值修復(fù)將成為動力，亞廈股份、江河創(chuàng)建、鐵漢生態(tài)、東方園林、南玻A等值得關(guān)注。”