上周股市“最耀眼的明星”恐怕非勤上光電莫屬，因被曝上市過程隱瞞重要關(guān)聯(lián)關(guān)系，勤上光電上周二跌停并緊急停牌核查，公司債券也在次日暴跌超8%后被迫停牌。

　　事件還不止于此，羊城晚報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，勤上光電的上市保薦機(jī)構(gòu)竟又是“著名”的保薦項目“變臉王”國信證券，國信證券此前已兩度被罰。禍不單行的是其保薦項目隆基股份近日又出現(xiàn)“上市當(dāng)年便業(yè)績虧損”的情況，按相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，除相關(guān)保代受到處分之外，國信證券或被暫停保薦業(yè)務(wù)資格三個月。

　　問題勤上

　　從15億大單覆滅到涉嫌造假

　　頂著“國內(nèi)LED半導(dǎo)體照明第一股”光環(huán)上市的勤上光電，此次出事或并非偶然。

　　2011年11月上市之初，公司便公告了一單讓人印象深刻的“5年15億元”的LED顯示屏重大采購協(xié)議，而彼時公司整體營業(yè)收入為5.52億元，顯示屏相關(guān)業(yè)務(wù)營收僅有幾千萬元，與公司簽訂協(xié)議的廣州吉彩文傳也僅是注冊資本500萬的小公司，當(dāng)時本報第一時間提出質(zhì)疑。但針對質(zhì)疑，勤上光電卻在多個場合強(qiáng)調(diào)采購大單的真實性以及吉彩文傳的履約能力。不過事實證明了一切，協(xié)議簽訂之后項目進(jìn)展一直緩慢，到今年1月8日一年多時間里實際完成額僅466.7萬元，公司無奈公告解除該協(xié)議。

　　再到今年2月底，已有媒體質(zhì)疑公司2010年、2011年的內(nèi)銷前五大客戶廣東品尚光電實為公司自身控制，有通過品尚光電進(jìn)行虛假銷售輸送利潤的嫌疑。但彼時勤上光電悉數(shù)否認(rèn)質(zhì)疑，并發(fā)布了能夠自圓其說的澄清公告。

　　而本周有證據(jù)進(jìn)一步顯示，品尚光電曾經(jīng)的股東和法人代表黃燦光，不僅是勤上光電發(fā)展部經(jīng)理，還在2007年曾擔(dān)任勤上光電的監(jiān)事，而且是勤上光電首期股票期權(quán)激勵計劃中的激勵對象;另外，黃燦光還是勤上光電參股子公司江蘇尚明光電有限公司的股東之一。另外，黃燦光亦曾是勤上光電2008年第三大客戶“芭頓照明”的股東及法定代表人。而另一位股東賈廣平彼時亦為勤上光電員工，現(xiàn)任董事會辦公室副主任、職工代表監(jiān)事。

　　涉嫌造假的消息讓公司股價26日大幅低開后迅速跌停，機(jī)構(gòu)游資集體出逃。27日勤上光電被迫申請停牌，但蹊蹺的是其剛發(fā)行不久的公司債“12勤上01”卻并未與股票同時停牌，結(jié)果27日其公司債遭遇大幅拋售，全天重挫8.37%。27日晚間，勤上光電再度公告公司債券“12勤上01”于28日開市起停牌。昨日，勤上光電通過深交所互動易平臺發(fā)布消息，公司將延遲到下周一發(fā)布核查結(jié)果并復(fù)牌交易。

　　國信證券

　　保薦項目面臨被撤風(fēng)險

　　勤上光電的“出事”讓人很自然而然想到項目的保薦機(jī)構(gòu)。沒錯，這一次又是IPO項目“保薦王”和“變臉王”并稱的國信證券。僅僅兩個月前，國信證券由于保薦的隆基股份和科恒股份等項目業(yè)績大幅變臉而兩度被罰，其中隆基股份保薦代表人王延翔、曲文波領(lǐng)到的“12個月不受理與行政許可有關(guān)文件”的處罰被稱為“史上最嚴(yán)罰單”。

　　招股說明書顯示，勤上光電的IPO保薦代表人為林斌彥和龍敏。證監(jiān)會保代檔案顯示，上述兩位80后保代都是2011年剛?cè)〉帽Ｋ]資格，而在2011年11月上市的勤上光電成為兩人的“處女作”。上述兩保代在IPO保薦書中作出承諾，“有充分理由確信發(fā)行人申請文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏”。如果媒體關(guān)于勤上光電造假上市的報道被證實，無疑國信證券及相關(guān)保代再領(lǐng)監(jiān)管罰單將不可避免。

　　值得注意的是，讓國信證券更為頭疼的遠(yuǎn)不止于此。近日其保薦項目隆基股份發(fā)布2012年業(yè)績修正報告，受無錫尚德破產(chǎn)重整牽連，預(yù)計去年歸屬于母公司股東的凈利潤虧損約5400萬元，而此前的業(yè)績預(yù)告僅為凈利下滑。

　　根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第七十一條規(guī)定，發(fā)行人出現(xiàn)“公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損”等情形的，證監(jiān)會自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格3個月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。而月底正是此前證監(jiān)會掀起的IPO項目財務(wù)核查風(fēng)暴自查階段截止日，如果國信證券保薦機(jī)構(gòu)資格被暫停，其保薦項目的企業(yè)材料將面臨全部被撤風(fēng)險。同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，目前國信證券保薦的在審項目為66個。